Opção trading euan sinclair

Sinopse Um guia de negociação de opções de A a Z para o novo milênio ea nova economia. Escrito pelo profissional e analista quantitativo Euan Sinclair, Opção Trading é um guia abrangente para essa disciplina que abrange tudo, desde histórico histórico, tipos de contratos e estrutura de mercado até volatilidade. Medição, previsão e técnicas de hedge. Este guia completo apresenta o detalhe e informações práticas que os comerciantes de opções profissionais precisam, se eles estão usando opções para hedge, gerenciar dinheiro, arbitragem ou envolver em negócios de financiamento estruturado que contém informações essenciais para qualquer pessoa neste Incluindo a precificação de preços e preços de opções, os gregos, volatilidade implícita, medição e previsão de volatilidade e estratégias de opções específicas. Explica como dividir uma posição típica e reparar posições Outros títulos por Sinclair Volatilidade Trading Aborda as várias preocupações das opções profissionais trader. Option negociação continuará a ser uma parte importante da paisagem financeira Este livro irá mostrar-lhe como fazer a A maioria destes produtos rentáveis, não importa o que o mercado faz. O comércio bem-sucedido, em geral, é difícil e opções especificamente podem ser cumpridas Na maioria dos casos, aqueles que fazem bem têm uma capacidade de se concentrar em bons processos e deixar os resultados tomar Cuidado de si mesmos. Ninguém está mais familiarizado com esta situação do que comerciante profissional e analista quantitativo Na Opção Trading, ele s quebrada o processo em partes que você precisa para prosperar uma compreensão da estrutura do mercado, o conhecimento dos instrumentos que você comércio, Maneira de capturar uma borda, e uma metodologia para gerenciar risk. Written com o comerciante sério em mente, este guia completo abre-se explorando opções, bo Th historicamente e conceitualmente e, em seguida, usa o princípio de não-arbitragem para introduzir o preço de opções examinando os relacionamentos de arbitragem estática ea abordagem de hedge dinâmico Com este fundo crítico em mãos, a parte maior e mais substancial do livro aborda como realmente opções de comércio. Ao longo do caminho, você vai ganhar uma compreensão em profundidade. As várias estratégias de opções que podem ser implementadas, desde puts e chamadas para strangles, straddles e borboletas. Como medir e prever a volatilidade realizada, a natureza eo comportamento da volatilidade implícita eo que é preciso para trocar com êxito os dois O conceito de valor esperado , A idéia geral de hedging ea importância do dimensionamento do comércio As estratégias por trás do mercado de fabricação Os aspectos essenciais da gestão de risco na negociação de opções E muito mais. Option negociação é uma parte importante da paisagem financeira Este livro irá mostrar-lhe como fazer o A maioria destes produtos rentáveis, não importa o que o mercado faz. Entrevista com Dr. Euan Sinclair, autor de Volatiity Trading. Volcube colocar algumas perguntas para o trader de opções de renome e autor Dr. Euan Sinclair sobre o estado atual dos mercados de opções, novas oportunidades que Surgiram e que habilidades novos comerciantes de derivativos precisam adquirir para fazer um impacto. O VIX passou a maior parte de 2017 até agora abaixo de 20 Você vê que mudar significativamente antes do final do ano. Obviamente, há sempre o potencial para um grande ataque terrorista ou um Desastre natural para causar volatilidade para pico, mas que não seja essa volatilidade parece estar em um nível onde a previsão é difícil Quando a volatilidade é muito alta é uma boa aposta que vai reverter para a sua média e, geralmente, rapidamente, mas é quase exatamente no seu Valor mediano Parece baixo, mas que é realmente uma questão de percepção, uma vez que tem diminuído de forma bastante constante ultimamente. Quais são as estratégias de opção que você está perseguindo e pesquisando Agora. Eu estou olhando para anomalias em preços de opção Existem inúmeros estudos das anomalias exibidas pelos preços das ações Coisas como efeitos de calendário, impulso em torno liberações de ganhos, os efeitos do clima ou lunar ciclos etc Tem sido surpreendente pouco feito sobre como coisas semelhantes Afetar opções Claro, os comerciantes têm especulado sobre essas coisas para sempre, mas eu não encontrei especulação comerciante para ser particularmente confiável. Interessando em Volatilidade Trading você discutiu várias medidas diferentes de volatilidade realizada Você tem uma preferência pessoal. Eu decidi recentemente que eu não tenho Qualquer base para selecionar um favorito Praticamente todas as comparações usam dados gerados artificialmente com uma distribuição conhecida para classificar os diferentes estimadores Na negociação, não só não sabemos os parâmetros da distribuição, mas nem sequer sabemos a forma da distribuição que estou atualmente Tentando testar os vários estimadores usando uma opção de negociação com base em critério Até que o trabalho é feito I ll apenas c Ontinue para usar um conjunto de estimators. You re bem conhecida por estratégias envolvendo opções de ações de nome único Você também vê oportunidades em opções de índice e etf. Há realmente alguns comércios opção bom índice que don t tem uma analogia no estoque único Por exemplo , Há uma vantagem persistente na venda de volatilidade do índice, uma vez que a volatilidade implícita é quase sempre maior do que a volatilidade realizada. Isto não é verdadeiro para as opções de capital onde não parece haver tal tendência. O prêmio de variação do índice parece vir do termo de correlação implícita que é T presente em ações individuais. Voltilidade Trading 2008 é extremamente popular com a comunidade de negociação de opção, bem como estudantes de pós-graduação de Finanças Existe uma 2 ª edição no pipeline. I realmente não estava ciente de que os alunos estavam lendo Volatilidade Trading para que seja uma surpresa agradável Há uma nova edição saindo no início de 2017 O livro será quase o dobro da primeira edição Haverá novos capítulos sobre fatos estilizados de vol Atility e retornos, usando dados de alta freqüência para estimar a volatilidade, negociação de futuros e opções VIX, negociação de dispersão e opções de negociação de ações sobre os lançamentos de lucros da empresa. Isso soa muito interessante O mercado de opções VIX obviamente surgiu no CBOE desde a primeira edição da Volatility Trading Você vê oportunidades significativas lá. Absolutamente O VIX e os numerosos etns volatilidade são grandes como ferramentas de hedge, veículos de valor relativo de negociação e como fontes isoladas de borda O lançamento iminente de futuros de volatilidade realizada só irá adicionar a este landscape. And há Riscos adicionais de opções de negociação em um índice de volatilidade. Eu acho que não é a palavra certa Eu acho que há riscos diferentes Como um comerciante LIFFE me disse uma vez, olhar companheiro o bund é esse número lá em cima na placa Isso é tudo que você precisa Para saber Em certo nível, ele estava certo Qualquer subjacente pode subir, descer ou ficar o mesmo Claro que se você está se espalhando VIX contra outra coisa, então yo U tem riscos adicionais, mas que isn t devido ao produto Isso é devido à sua estratégia de negociação. Você tem muitas vezes salientou a importância de fatores psicológicos em estratégias de negociação eo mercado em geral Você vê esses fatores sendo modelado e ativamente negociado on. I M não sei como eles podem ser modelados exatamente Mas parece que chegaram ao estágio onde o financiamento comportamental atingiu o mainstream e esses efeitos são vistos como mais do que meras curiosidades. Como você vê de alta freqüência ou algo de negociação em desenvolvimento nos mercados de opção A maioria das grandes empresas comerciais usam algos agora Execução, hedging e ajuste skews são todos feitos em pelo menos formas semi-automatizado Isso é inevitável quando um comerciante pode ser opções de negociação em 100 ações E o tipo de negociação de alta freqüência que se tornou comum em ações E futuros também está começando a ser mais importante Faz sentido muitos dos truques de negociação de alta freqüência são idênticos aos usados ​​pelos comerciantes chão Os participantes e platf Orms pode diferir, mas existem apenas tantas maneiras de comprar ou sell. Do você acha que o mercado de derivados está à procura de novos candidatos a ter um conjunto de habilidades diferentes e base de conhecimento para dizer uma década atrás. O que você acha que está dirigindo essa mudança Como as coisas estão se tornando mais automatizado, maior familiaridade com os computadores é essencial É muito mais importante saber VBA excel é o cavalo de batalha de finanças, Perl e R que era há dez anos Tendo relacionamento com corretores e uma sensação para o mercado isn t Indo lhe começar um trabalho anymore. What que você pensa faz para comerciantes bem sucedidos da opção todayadays. Intelligence, trabalho duro ea humildade para escalar a curva de aprendizagem são ainda vitais mas eu igualmente estaria procurando alguém com um fundo contínuo na computação e nas estatísticas , Idealmente análise de série de tempo. Euan Sinclair é um comerciante de opção com mais de quinze anos de experiência comercial profissional Ele tem negociado opções sobre índices, ações, commodities e produtos de taxa de juros Ele atualmente trabalha em strate Gy design e é o gerente de risco da Bluefin Trading. Ele é doutor em física teórica pela Universidade de Bristol e escreveu dois livros, Volatility Trading e Option Trading, ambos publicados pela Wiley. Euan falava à Volcube Market Analysis em maio de 2017 Porém, existem padrões dentro do ruído que pode ser medido e explorado. Ninguém sabe disso melhor do que o autor Euan Sinclair, uma empresa altamente bem-sucedida Opções de comerciante com um doutorado em caos quântico. Mas a segunda edição da Volality Trading isn t apenas sobre os números Baseando-se em seus quinze anos como um comerciante profissional, Sinclair fornece uma abordagem totalmente aperfeiçoada para a negociação que se baseia tanto no todo - Importante elemento humano e os vieses psicológicos e emocionais que impulsionam as decisões comerciais, como faz na análise quantitativa. Ultimamente, diz Sinclair, o comércio é sobre ter Uma filosofia de negociação coerente e desenvolver um sistema rigoroso É sobre a fixação de uma meta que pode ser claramente expressa em uma frase, e sobre a busca de negócios com uma vantagem estatística clara E, finalmente, é sobre a captura dessa borda e dimensionamento de cada comércio de uma forma Que é consistente com o seu objetivo Tudo que você faz como um comerciante deve ser feito dentro deste framework. Taking uma abordagem acessível, direta, Sinclair fornece-lhe o conhecimento e as ferramentas que você precisa para criar apenas tal quadro Ele orienta você através do básico de opção E desenvolve um modelo quantitativo Black-Scholes-Merton-based para medir a volatilidade que pode facilmente ser adaptado para a negociação praticamente qualquer tipo de instrumento financeiro. Responder a grandes mudanças na Mercados desde a primeira edição, a Sinclair expandiu seu alcance nesta segunda edição para incluir a cobertura de muitas novas oportunidades disponíveis no VIX f Ele também. Analiza os benefícios e as deficiências de uma matriz de medições de volatilidade histórica. Clearly mostra como a volatilidade se comporta no mundo real e como ela se relaciona com retornos sobre ativos subjacentes. Métodos de linha de alta para a previsão da volatilidade ao longo da vida De um trade. Supplies técnicas comprovadas para saber quando a hedge e por quanto. Delivers estratégias para agregação de posições, de modo a reduzir a necessidade de hedge. Shares dicas inestimáveis ​​sobre como impulsionar retornos através de dimensionamento do comércio, incluindo técnicas emprestadas dos mundos de futuros Trading e profissional gambling. Arms você com ferramentas poderosas para avaliar o desempenho contínuo de sua atividade de negociação. Preenche-o sobre as últimas pesquisas sobre tendências cognitivas e emocionais que influenciam as decisões de negociação e como alavancá-los a sua vantagem. Delineates estratégias testadas pelo tempo Para negociação de futuros VIX, ETNs e ETFs alavancados. Oferece acesso a um site complementar contendo sp valioso Readsheets, modelos para o cálculo de cones de volatilidade para diferentes períodos de tempo e motores de simulação. Bringing volatilidade negociação para baixo para a terra até mesmo para os comerciantes mais tímidos, bem como quants intransigentes interessados ​​em adquirir uma compreensão mais profunda de negociação de opções, Volatility Trading , Segunda edição é uma ferramenta indispensável do comércio.