Opções de Negociação Swing - Parte 1 Autor, Educador, Comerciante e CEO, Rockwell Trading, Inc. Comprar chamadas e colocações são as estratégias de opções mais básicas, e Markus Heitkoetter da Rockwell Trading explica as nozes e parafusos abaixo. Ultimamente, tenho recebido muitas perguntas sobre as opções de troca de swing. Quando as opções de negociação swing, existem duas abordagens básicas: você pode comprar opções, ou você pode VENDER opções. Ambas as abordagens têm prós e contras, e nesta publicação no blog, nos concentraremos em opções de compra. Opções de compra Existem duas razões principais pelas quais um comerciante considera opções de compra: Razão 1 para opções de compra: Home Run Trades Você está tentando comprar uma chamada chamada fora do dinheiro ou colocar opção barata - muitas vezes apenas alguns centavos - e espero um movimento explosivo em sua direção. Se isso acontecer e a opção entra no dinheiro, você pode facilmente dobrar, triplicar ou até quadruplicar seu dinheiro. Este é um exemplo: enquanto escrevo essa postagem no blog, a AAPL está negociando em torno de 440. Se você acha que a AAPL mudará 40 e trocará em 480 nas próximas três semanas, você poderia comprar uma opção de compra com um preço de exercício de 475 e 18 Dias até o vencimento (pouco menos de três semanas). A opção está negociando atualmente em 1,24, e uma vez que você tem que comprar opções em múltiplos de 100, você pagaria apenas 124. Se a AAPL ficar abaixo de 475 até a expiração, então você perde todo o seu investimento - um enorme 124. Mas se a AAPL Está mudando para 480, então sua opção valerá pelo menos 5. Uma vez que você comprou 100, você faria 500 - 124 376. Isso é mais de 300 E se a AAPL continua em alta, você poderia fazer ainda mais. O problema: as chances são contra você. Mesmo que seja possível que a AAPL faça um movimento explosivo de 440 para 480 em apenas 18 dias, pode não acontecer e você perde seu investimento inicial. No entanto, como você pode ver apenas uma dessas negociações precisa trabalhar em seu favor para lhe dar um retorno muito bom. Razão 2 para opções de compra: comprar ações baratos Você quer comprar um estoque, mas sua conta é bastante pequena e você não tem dinheiro suficiente para comprar o estoque. Este é um exemplo: digamos que gostaria de comprar 100 ações da AAPL. O estoque é negociado em 440, então você precisa de pelo menos 44 mil para comprar 100 ações. Se a AAPL estiver negociando entre 440 e 450, você faria 10 100 ações em 1.000. Isso é baseado em seu investimento de 44 mil. Se você estiver negociando opções, você pode simplesmente comprar uma opção de compra em dinheiro com um preço de exercício de 435. A opção é atualmente no preço de 10.30 e possui um delta de 0.60. Isso significa que, por cada dólar que o estoque se move, a opção só move 0.60. Se a opção tivesse um delta de 0,5, moveria 0,50 por cada dólar que o estoque subjacente se movesse. PÁGINA PRÓXIMA: Vantagens das Opções de Negociação Swing Publique um Comentário Vídeos Relacionados em OPÇÕES Próximas Conferências Fale Conosco Como trocar uma Opção Profunda no Dinheiro Usando ETFs Uma estratégia de opções profunda no dinheiro é perfeita para uso em ações ou fundos Que têm volatilidade relativamente baixa e tendências estáveis e previsíveis. Eu adicionei recentemente isso à minha lista de estratégias de negociação de opções, e é muito útil. A troca de chamadas e colocações de DITM usando o método que vou explicar aqui é relativamente simples e cai diretamente na minha filosofia de opções de negociação de swing: transações de curto prazo, com a quantidade certa e tipo de análise técnica (ou seja, não muito) e Tomando pequenas e mordidas regulares do queijo, em vez de tentar engolir todo o bloco de uma só vez. Esta estratégia funciona muito bem em fundos de troca, tais como QQQQ, SPY, DIA e IWM. A razão é que esses fundos representam partes muito amplas do mercado, e também são um pouco mais estáveis e previsíveis em seus movimentos do que as ações individuais. A vantagem disso é que é bastante fácil identificar uma tendência e trocar isso. Como negociar uma opção Deep-in-the-Money: 1. Análise de tendências - usando um dos efs que mencionei, faça uma análise de tendências. Se você não tem certeza de como fazer isso, siga o link para a minha página no Trend Analysis. E siga os passos lá. Se você pode identificar que o fundo está em uma tendência razoavelmente forte (ADX gt25), então você está pronto para negociar (quase). Um passo final - veja quanto tempo a tendência tem ocorrido e observe os níveis de resistência potenciais (para uma tendência ascendente) ou níveis de suporte (para uma tendência descendente). Se a tendência se aproximar de um desses, troque com cautela. 2. Entrada - configure uma ordem de entrada. Se a tendência for ascendente, então, compre chamadas, e se for para baixo, compre puts. Veja como configurar a ordem: encontre uma opção profunda no dinheiro que tenha um Delta de entre 70 e 90 e custa menos de 5,00. Se for inferior a 70, você não estará obtendo vantagem suficiente de um movimento no preço das ações. Mais de 90, e sua opção é muito cara. Defina seu pedido alguns centavos abaixo do preço de mercado. É melhor tirar proveito de um dos balanços mais baixos durante o dia, então olhe para o intervalo de negociação para o dia, e configure sua ordem perto da extremidade inferior do intervalo (não na parte inferior, ou pode perder uma entrada ). Reveja o conceito de negociação Swing. E encontrar o quottraders action zonequot, para que você tenha uma idéia clara sobre como encontrar boas entradas. Também é bom ter uma visão mais longa da tendência, e certifique-se de que você está comprando durante uma retirada de 1-2 dias. Compre uma opção que seja pelo menos dois meses a partir da expiração, de modo que a decadência do tempo não coma seu valor muito rapidamente. Então, se você estiver negociando no início de junho, então o primeiro mês de vencimento que você olharia é julho. Assim que o seu comércio for preenchido, coloque uma ordem de perda de 50. Isso é importante - seu objetivo com a negociação de opções é controlar suas perdas. Eu costumo configurar uma ordem de saída imediatamente. A maneira conservadora de fazer isso é estabelecer um potencial de lucro de 10, e depois adicionar minhas comissões de corretores para isso. Por exemplo, se eu comprei uma chamada para 300, a comissão para comprar é 2,95 e a mesma para vender. Meu lucro de 10 é 30. Então, eu coloco uma ordem de saída para (300 2.95 2.95 30), que é 335.90. Se a tendência é bastante forte, e obtive uma boa entrada, às vezes eu colocarei o potencial de lucro para 15. No entanto, eu gosto da mordida menor - muitas vezes, meu comércio de saída é executado dentro de um dia. Monitorize o comércio durante dois dias. Se houver muito pouco movimento, então venda para cobrir suas comissões de corretores. Realmente não vale a pena aderir a uma dessas negociações por até cinco dias - um mercado paralisado custa dinheiro no tempo decadência. 4. Faça-o de novo Eu costumo achar que posso conseguir entre cinco e oito negócios desse tipo por mês. Assim como vender spreads de crédito, é uma maneira relativamente segura de fazer muitos negócios pequenos, rápidos e rentáveis que se somam rapidamente para obter um bom lucro. Tenha cuidado com a análise excessiva, o que o impedirá de negociar. Mantenha-se simples - faça a análise de tendências, apenas negocie com fortes tendências e atente para suporte e resistência. Certifique-se de que você defina sua parada. Apenas comerciantes muito estúpidos, irresponsáveis e em breve-quebrados não definem perdas de parada. Se o seu comércio for para o sul, saia. Não adicione-o com a esperança de que ele irá recuperar - isso não é comercial, é jogo. Exemplo de comércio real Aqui é um mercado que troquei recentemente, onde eu pude ver que a tomada de lucro estava prestes a se estabelecer com uma boa tendência de longo prazo: 21 de setembro de 2010. Comprado QQQQ 51 Coloque para 2,87. Delta era 74. Assim que o pedido foi preenchido, estabeleci a ordem de venda de lucro. 22 de setembro de 2010. Vendido QQQQ 51 Put for 3.16 Eu comecei esta estratégia de opções profunda em dinheiro com menos de 1000, comprando uma chamada ou colocada de cada vez. O meu fundo agora cresceu até um ponto em que eu estou comprando 10 contratos por vez, e em breve poderei aumentar a negociação que o DITM chama e coloca é uma estratégia poderosa e estável de lucro e risco limitado que ajudará qualquer comerciante a fazer bem. Opções de DITM: Comprar ações no meio de preço Comprar as opções de DITM (Deep-in-the-Money) aproveitam ao máximo o DELTA de uma opção, de modo que as variações no estoque correspondem ao dólar por dólar com as mudanças no valor da opção . Esta é uma ótima estratégia para aqueles que ainda estão com um pouco de medo de comprar opções (como você deve ser), mas adoro o desafio dos estoques de negociação swing (lembre-se sobre o Swing Trading) e quer ganhar alguma vantagem em um comércio, bem como Reduzindo o risco geral eo custo do investimento. Por que trocar as opções DITM Lucrar com o movimento COMPLETO do preço das ações. As opções DITM exploram o poder do DELTA, que é o símbolo grego que mede a taxa de mudança do preço de uma opção. Se o Delta de uma opção for 1.00, isso significa que o preço da opção mudará em 1 por cada 1 alteração no preço das ações subjacentes. Veja mais em Delta na seção Opções Grieks Compre estoque para metade do preço. Negociar opções de DITM é EXACTAMENTE o mesmo que swing trading. Curto prazo, dentro e fora - um comércio é raramente realizado por mais de 10 dias. Fazer isso significa que você obtém o mesmo lucro para metade do investimento ou, em outras palavras, você DOUBLE seu ROI. Como funciona As opções que são ATM (At-the-Money), ou comercializam muito perto do preço do estoque, geralmente têm um Delta entre 30 e 70, e para a maioria das ações, flutuam em torno de 50. Isso significa que quando Um estoque se move, apenas 50 desse movimento são capturados pela mudança no preço da opção. Então, se o preço das ações aumentar em 1, uma opção com um delta de 50 mudará de preço em 50 centavos. As opções de ATM (ou opções próximas do dinheiro) são baratas, mas seu movimento de preços é muito menor do que o estoque subjacente. Sua escolha de opções de DITM é baseada no fato de que você encontrará opções (chamadas ou colocações) que tenham um delta de 100, ou tão perto de 100 como você pode encontrar. Isso significa que cada dólar que o estoque aumenta ou diminui no preço será combinado com a opção. Muitas vezes, essas opções DITM custam cerca de metade do preço do preço subjacente das ações, ou menos. Isso significa que você pode comprar: 100 ações da XYZ em 25 2.500 OU 1 DITM Opção Chamada para XYZ em 12 1.200. Em outras palavras, você efetivamente comprou o estoque por metade do preço. Você perde os dividendos, mas essa é a sua única desvantagem. Em qualquer caso, se você usar o swing trading como base para o seu negócio, você não vai manter o estoque o suficiente para se beneficiar de dividendos. Agora, se o seu DELTA for 100, ou perto de 100, você terá todo o benefício do balanço. Por porcentagem sábio, é ainda melhor Por exemplo, se você está apontando para um balanço de lucro de 7 em seu estoque, o efeito será um aumento de 14 em seu preço de opção. Cotações muito melhores Então, como você compra chamadas DITM e coloca Ir para a página intitulada quotComo comercializar opções do DITM para um método passo a passo detalhado. Para um exemplo de comércio real, e uma maneira de usar essa estratégia em ETFs como QQQQ, SPY, IWM e DIA, vá para esta página. Vantagens de negociação DITM chamadas e colocações: você investe menos dinheiro para capturar o movimento de uma ação Você tem menos risco de queda (cerca de metade disso é necessário para comprar o estoque) Você ganha cerca de 100 movimentos de preços Você obtém um maior retorno de investimento (ROI), ou seja, você tem maior alavancagem. Baseie seu comércio em um movimento no STOCK que você antecipe por sua habilidade em Swing Trading. Não compre opções que tenham muito tempo incorporado - As opções de DITM também são afetadas por Time Decay Vá para a próxima página: Como trocar as opções de DITM por algumas dicas práticas ou Ir para uma página onde você pode ver como eu aplico essa estratégia para negociação Opções avançadas usando ETFs como QQQQ, SPY, IWM e DIA. Ou: reveja como as opções são avaliadas. E atualize sua memória sobre o uso de DELTA
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