Análise quantitativa derivados modelagem e trading estratégias pdf

Prefácio à Análise Quantitativa, Modelagem de Derivados e Estratégias de Negociação: Na Presença de Risco de Crédito de Contraparte para o Mercado de Renda Fixa Goldman Sachs Group, Inc. Westport Financial, LLC, EUA 23 de janeiro de 2007 Análise Quantitativa, Modelagem de Derivados e Estratégias de Negociação : Na Presença de Risco de Crédito de Contraparte para o Mercado de Renda Fixa Resumo: Este livro aborda aplicações práticas selecionadas e desenvolvimentos recentes nas áreas de modelagem financeira quantitativa em instrumentos derivados, alguns dos quais são da própria pesquisa e prática de autores. É escrito do ponto de vista dos engenheiros ou praticantes financeiros e, como tal, coloca mais ênfase nas aplicações práticas da matemática financeira no mercado real do que a própria matemática com condições técnicas precisas (e tediosas). Ele tenta combinar idéias econômicas com matemática e modelagem para ajudar o leitor a desenvolver intuições. Entre as técnicas de modelagem e numerologia apresentadas estão as aplicações práticas das teorias da martingale, como a fabricação de modelos martingale e a reamostragem e interpolação da martingale. Além disso, o livro aborda as estratégias de modelagem, tarifação e arbitragem do risco de crédito da contraparte sob a perspectiva de uma funcionalidade de front office e um centro de receita (em vez de apenas uma funcionalidade de gerenciamento de riscos), que são desenvolvimentos relativamente recentes e são cada vez mais importantes. Ele também discute várias estratégias de estruturação de negociação e toca alguns produtos híbridos de crédito populares, como PRDC, TARN, Snowballs, Snowbears, CCDS e extintores de crédito. Embora o escopo principal deste livro seja o mercado de renda fixa (com foco adicional no mercado de taxas de juros), muitas das metodologias apresentadas também se aplicam a outros mercados financeiros, como os mercados de crédito, patrimônio, câmbio e commodities. Conteúdo: Teoria e Aplicações da Modelagem de Derivados: Introdução ao Risco de Crédito de Contraparte Martingale Arbitragem Preços no Mercado Real The BlackScholes Framework and Extensions Martingale Resampling and Interpolation Introdução à Taxa de Juros Estrutura de Estrutura de Termo O quadro de Saúde-Jarrow-Morton A Taxa de Juros Modelo de Mercado Risco de Crédito Modelagem e Preços Taxa de Juros Fundamentos do Mercado e Estratégias de Negociação Proprietárias: Produtos de Taxa de Juros Simples Modelo de Curva de Rendimento Modelo de Risco de Dois Fator O Santo Graal - Taxa de Juros de Dois Factores Modelo de Descomposição de Rendimento de Arbitragem Modelos de Inflação de Modelos Estratégias de Negociação de Propriedade de Modelagem. Número de Páginas no Arquivo PDF: 7 Palavras-chave: CVA, Ajuste de Avaliação de Crédito, Crédito de Contraparte, Modelo BGM, Modelo HJM, Modelo RS, Martingale, Modelagem de Derivados, Ressampling de Martingale, Spline Exponencial Ortogonal, Stat Arb, Tree Bushy, Bush, NBT, PRDC , TARN, Snowball, Snowbear, CCDS, Extintor de Crédito Data de publicação: 2 de outubro de 2009 Citação Sugerida Tang, Yi e Li, Bin, Prefácio à Análise Quantitativa, Modelagem de Derivados e Estratégias de Negociação: Na Presença de Risco de Crédito de Contraparte para o Fixado - Mercado de Invenções (23 de janeiro de 2007). Análise Quantitativa, Modelagem de Derivados e Estratégias de Negociação: Na Presença de Risco de Crédito de Contraparte para o Mercado de Renda Fixa. Disponível na SSRN: ssrnabstract1477288 Informações de contato Yi Tang (Autor do contato) Prefácio à Análise Quantitativa, Modelagem de Derivados e Estratégias de Negociação: Na Presença de Risco de Crédito de Contraparte para o Mercado de Renda Fixa Goldman Sachs Group, Inc. Westport Financial, LLC, EUA 23 de janeiro de 2007 Análise Quantitativa, Modelagem de Derivados e Estratégias de Negociação: Na Presença de Risco de Crédito de Contraparte para o Mercado de Renda Fixa Resumo: Este livro aborda aplicações práticas selecionadas e desenvolvimentos recentes nas áreas de modelagem financeira quantitativa em instrumentos derivativos, alguns Dos quais são da própria pesquisa e prática dos autores. É escrito do ponto de vista dos engenheiros ou praticantes financeiros e, como tal, coloca mais ênfase nas aplicações práticas da matemática financeira no mercado real do que a própria matemática com condições técnicas precisas (e tediosas). Ele tenta combinar idéias econômicas com matemática e modelagem para ajudar o leitor a desenvolver intuições. Entre as técnicas de modelagem e numerologia apresentadas estão as aplicações práticas das teorias da martingale, como a fabricação de modelos martingale e a reamostragem e interpolação da martingale. Além disso, o livro aborda as estratégias de modelagem, tarifação e arbitragem do risco de crédito da contraparte sob a perspectiva de uma funcionalidade de front office e um centro de receita (em vez de apenas uma funcionalidade de gerenciamento de riscos), que são desenvolvimentos relativamente recentes e são cada vez mais importantes. Ele também discute várias estratégias de estruturação de negociação e toca alguns produtos híbridos de crédito populares, como PRDC, TARN, Snowballs, Snowbears, CCDS e extintores de crédito. Embora o escopo principal deste livro seja o mercado de renda fixa (com foco adicional no mercado de taxas de juros), muitas das metodologias apresentadas também se aplicam a outros mercados financeiros, como os mercados de crédito, patrimônio, câmbio e commodities. Conteúdo: Teoria e Aplicações da Modelagem de Derivados: Introdução ao Risco de Crédito de Contraparte Martingale Arbitragem Preços no Mercado Real The BlackScholes Framework and Extensions Martingale Resampling and Interpolation Introdução à Taxa de Juros Estrutura de Estrutura de Termo O quadro de Saúde-Jarrow-Morton A Taxa de Juros Modelo de Mercado Risco de Crédito Modelagem e Preços Taxa de Juros Fundamentos do Mercado e Estratégias de Negociação Proprietárias: Produtos de Taxa de Juros Simples Modelo de Curva de Rendimento Modelo de Risco de Dois Fator O Santo Graal - Taxa de Juros de Dois Factores Modelo de Descomposição de Rendimento de Arbitragem Modelos de Inflação de Modelos Estratégias de Negociação de Propriedade de Modelagem. Número de Páginas no Arquivo PDF: 7 Palavras-chave: CVA, Ajuste de Avaliação de Crédito, Crédito de Contraparte, Modelo BGM, Modelo HJM, Modelo RS, Martingale, Modelagem de Derivados, Ressampling de Martingale, Spline Exponencial Ortogonal, Stat Arb, Tree Bushy, Bush, NBT, PRDC , TARN, Snowball, Snowbear, CCDS, Extintor de Crédito Data de publicação: 2 de outubro de 2009 Citação Sugerida Tang, Yi e Li, Bin, Prefácio à Análise Quantitativa, Modelagem de Derivados e Estratégias de Negociação: Na Presença de Risco de Crédito de Contraparte para o Fixado - Mercado de Invenções (23 de janeiro de 2007). Análise Quantitativa, Modelagem de Derivados e Estratégias de Negociação: Na Presença de Risco de Crédito de Contraparte para o Mercado de Renda Fixa. Disponível no SSRN: ssrnabstract1477288 Informações de contato Yi Tang (Autor do Contato) Análise Quantitativa, Modelagem de Derivados e Estratégias de Negociação Este livro aborda aplicações práticas selecionadas e desenvolvimentos recentes nas áreas de modelagem financeira quantitativa em instrumentos derivados, alguns dos quais são de autores próprios Pesquisa e prática. É escrito do ponto de vista dos engenheiros ou praticantes financeiros e, como tal, coloca mais ênfase nas aplicações práticas da matemática financeira no mercado real do que a própria matemática com condições técnicas precisas (e tediosas). Ele tenta combinar idéias econômicas com matemática e modelagem para ajudar o leitor a desenvolver intuições. Entre as técnicas de modelagem e numerologia apresentadas estão as aplicações práticas das teorias da martingale, como a fabricação de modelos martingale e a reamostragem e interpolação da martingale. Além disso, o livro aborda as estratégias de modelagem, tarifação e arbitragem do risco de crédito da contraparte sob a perspectiva de uma funcionalidade de front office e um centro de receita (em vez de apenas uma funcionalidade de gerenciamento de riscos), que são desenvolvimentos relativamente recentes e são cada vez mais importantes. Ele também discute várias estratégias de estruturação de negociação e toca alguns produtos híbridos de crédito populares, como PRDC, TARN, Snowballs, Snowbears, CCDS e extintores de crédito. Embora o escopo principal deste livro seja o mercado de renda fixa (com foco adicional no mercado de taxas de juros), muitas das metodologias apresentadas também se aplicam a outros mercados financeiros, como os mercados de crédito, patrimônio, câmbio e commodities. Conteúdo: Teoria e Aplicações da Modelagem de Derivados: Introdução ao Risco de Crédito de Contraparte Martingale Arbitragem Preços no Mercado Real The BlackScholes Framework and Extensions Martingale Resampling e Interpolação Introdução à Taxa de Juros Estrutura de Estrutura de Termo O HealthJarrowMorton Framework O Modelo de Mercado de Taxas de Juros Modelos de Risco de Crédito e Preços Classifique os Fundamentos do Mercado e as Estratégias de Negociação Proprietárias: Produtos de Taxa de Juros Simples Modelos de Curva de Rendimento Modelo de Risco de Dois Fator The Holy Grail Taxa de Juros de Dois Factores Modelo de Descomposição do Rendimento de Arbitragem Modelos de Inflação Modelos Taxa de Juros Estratégias de Negociação Proprietárias Leitores: Leitores avançados que trabalham ou estão interessados No mercado de renda fixa. Yi Tang está atualmente com o Morgan Stanley amp Co. Inc. como chefe do Grupo de Estratégias da CVA. Anteriormente, ele era Gerente Geral e chefe da Divisão de Análise Quantitativa da Shinsei Securities responsável pela modelagem de derivativos em IR, FX, Equity, Crédito, Commodity, bem como IRFX, IREquity e outros híbridos. Ele também trabalhou na Goldman, a Sachs amp Co. Inc. como chefe do CVA Strategies Group na FICC e no Bear, Stearns amp Co. Inc. como Diretor GeralPrincipal no Departamento FAST e chefe de um grupo Quant responsável por parte De modelagem de derivados IR e parte da modelagem de derivados híbridos IRCredit. Antes de mudar para o campo de Finanças Quantitativas, ele trabalhou como Professor Auxiliar Adjunto e pesquisador de Pós-Doutorado em Física na UCLA. Yi foi um palestrante convidado em várias conferencesseminars sobre Quantitative Finance. Ele recebeu seu PhD em Física da Universidade da Califórnia em Los Angeles (UCLA) em 1992. Bin Li atualmente é o Diretor de Operações da Ping Capital Management, um fundo global de hedge macro em Nova York. Antes disso, Bin era presidente e CIO da Entropy Partners, LLC. Antes disso, Bin era presidente e CEO da Tradetrek Inc. e co-fundou a AAStocks International (aastocks), uma empresa de sites financeiros em Hong Kong. A partir de 1993 e 1998, Bin atuou em vários papéis, incluindo o Vice-Presidente do Grupo de Análise Quantitativa da Merrill Lynch e o Diretor Executivo de Estratégias Globais de Negociação Quantitativa da UBS. Bin é um pesquisador e praticante internacionalmente conhecido no setor financeiro e foi um palestrante convidado em muitas oficinas de conferências sobre Finanças Quantitativas. Bin recebeu seu doutorado em Física da Universidade de Nova York em 1992. Este texto de pontuação enfatiza vários tópicos contemporâneos em derivados de renda fixa da perspectiva de um profissional. A combinação da tecnologia martingale com o conhecimento prático especializado dos autores contribui enormemente para o sucesso dos livros. Para aqueles que desejam relatórios oportunos diretamente das trincheiras, este livro é uma obrigação. Peter Carr, PhD Diretor do Mestrado em Programa de Finanças Matemáticas Courant Institute, NYU É bastante óbvio que os autores possuem uma experiência prática significativa em análise quantitativa sofisticada e modelagem de derivativos. Este foco do mundo real resultou em um texto que não só fornece apresentações claras sobre produtos de modelagem, preços e hedge de produtos derivados, mas também fornece material mais avançado que normalmente é encontrado apenas em publicações de pesquisa. Este livro tem idéias inovadoras, aplicações de última geração e contém uma grande quantidade de informações valiosas que interessarão acadêmicos, modelistas de derivados quantitativos aplicados e comerciantes. Peter Ritchken Kenneth Walter Haber Professor Departamento de Banca e Finanças, Weatherhead School of Management, Case Western Reserve University Escrito por duas quentes experientes Quants, este livro contém uma riqueza de métodos práticos e insights úteis que foram testados e testados. Ao abordar novas tarefas, a maioria dos Quants se preocupa com as melhores práticas. Junto com artigos especializados publicados, etc., este livro é uma obrigação para ajudar a calibrar o julgamento. Atualmente, uma das dúzias de livros selecionados de finanças matemáticas que realmente deveria estar na prateleira Alan Brace Universidade de Tecnologia Sydney School of Finance and Economics