Opções de compra no mercado de ações

Opção de Chamada Opção de Chamada Opção de Chamada As opções de compra são normalmente usadas pelos investidores para três finalidades primárias. Trata-se de gestão fiscal, geração de renda e especulação. Como funcionam as opções Um contrato de opções dá ao detentor o direito de comprar 100 ações do título subjacente a um preço específico, conhecido como preço de exercício. Até uma data especificada, conhecida como data de validade. Por exemplo, um único contrato de opção de compra pode dar a um detentor o direito de comprar 100 ações da Apple por um preço de 100 até 31 de dezembro de 2017. À medida que o valor das ações da Apple sobe, o preço do contrato de opções sobe , e vice versa. Os titulares de contratos de opções podem deter o contrato até a data de vencimento, momento em que podem receber as 100 ações ou vender o contrato de opções em qualquer ponto antes da data de vencimento ao preço de mercado do contrato na época. Opções usadas para gerenciamento tributário Os investidores costumam usar opções como um meio de alterar a alocação de suas carteiras sem realmente comprar ou vender o título subjacente. Por exemplo, um investidor pode possuir 100 ações da Apple e estar sentado em um grande ganho de capital não realizado. Não querer desencadear um evento tributável. Os acionistas podem usar opções para reduzir a exposição ao título subjacente sem realmente vendê-lo. O único custo para o acionista para se engajar nesta estratégia é o custo do contrato de opções em si. Opções usadas para geração de renda Alguns investidores usam opções de compra para gerar receita através de uma estratégia de chamadas cobertas. Esta estratégia envolve possuir um estoque subjacente, ao mesmo tempo em que vende uma opção de compra ou dá a outra pessoa o direito de comprar seu estoque. O investidor coleta o prêmio da opção e espera que a opção expire sem valor. Esta estratégia gera renda adicional para o investidor, mas também pode limitar o potencial de lucro se o preço das ações subjacentes aumenta acentuadamente. Opções usadas para especulação Os contratos de opções dão aos compradores a oportunidade de obter exposição significativa a um estoque por um preço relativamente pequeno. Usados ​​isoladamente, eles podem fornecer ganhos significativos se um estoque sobe, mas também pode levar a 100 perdas se a opção de compra adquirida expirar sem valor porque o preço das ações subjacentes caiu. Os contratos de opções devem ser considerados muito arriscados se usados ​​para propósitos especulativos por causa do alto grau de alavancagem envolvido. Tipos de Operação: Chamadas Amp Puts Obrigação de comprar ações se atribuído Opções de Chamada Uma opção de compra é um contrato que dá ao comprador o direito de comprar 100 Acções de um capital subjacente a um preço predeterminado (o preço de exercício) durante um período de tempo predefinido. O vendedor de uma opção de compra é obrigado a vender o título subjacente se o comprador da Oferta exercer a sua opção de compra na data de validade da opção ou antes dela. Por exemplo, uma chamada WXYZ Corporation 20 de maio de 2017 60 Call dá direito ao comprador de comprar 100 ações ordinárias da WXYZ Corporation em 60 por ação a qualquer momento antes da data de expiração das opções de 21 de maio de 2017. Put Options A Put É um contrato que dá ao comprador o direito de vender 100 ações de um estoque subjacente a um preço predeterminado por um período de tempo predefinido. O vendedor de uma opção de venda é obrigado a comprar o título subjacente se o comprador Put exercer a sua opção de vender na data de validade da opção ou antes. Da mesma forma, um WXYZ Corporation em 20 de maio de 2017 60 Put permite ao comprador vender 100 ações ordinárias da WXYZ Corp. a 60 por ação a qualquer momento antes da data de vencimento das opções em maio. O Processo de Vencimento A qualquer momento, uma opção pode ser comprada ou vendida com várias datas de validade. Isso é indicado por uma descrição de data. A data de validade é o último dia em que existe uma opção. Para as opções de ações listadas, este é tradicionalmente o sábado seguinte à terceira sexta-feira do mês de vencimento. Observe que este é o prazo final pelo qual as corretoras devem enviar avisos de exercício. Você deve perguntar a sua empresa para explicar seus procedimentos de exercício, incluindo qualquer prazo que a empresa pode ter para instruções de exercício no último dia de negociação antes do vencimento. Certas opções existem e expiram no final da semana, no final de um trimestre ou em outros momentos. É muito importante entender quando uma opção expirará, já que o valor da opção está diretamente relacionado à sua expiração. Exercendo a Opção Opções investidores realmente não tem que comprar ou vender as ações subjacentes que estão associados com suas opções. Eles podem e, muitas vezes, simplesmente optar por revender suas opções - ou comércio de suas posições de opções. Se eles optarem por comprar ou vender as ações representadas por suas opções, isso é chamado de exercício da opção. Disclaimer: Este site discute opções negociadas em bolsa emitidas pela Clearing Corporation de Opções. Nenhuma declaração neste site deve ser interpretada como uma recomendação para comprar ou vender um título, ou para fornecer conselhos de investimento. As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Antes de comprar ou vender uma opção, uma pessoa deve receber e rever uma cópia de Características e Riscos das Opções Padronizadas publicada pela The Options Clearing Corporation. Cópias podem ser obtidas de seu corretor uma das trocas A Clearing Corporation de Opções em One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 chamando 1-888-OPTIONS ou visitando 888options. Quaisquer estratégias discutidas, incluindo exemplos que usem valores mobiliários reais e dados de preços, são estritamente para fins ilustrativos e educacionais e não devem ser interpretadas como endosso, recomendação ou solicitação para comprar ou vender títulos. Receba Cotações das Opções Tempo Real após Horas Pre-Market News Resumo das Cotações Resumo Cotações Interactive Gráficos Configuração Padrão Por favor, note que uma vez feita a sua seleção, ela se aplicará a todas as futuras visitas ao NASDAQ. Se, a qualquer momento, estiver interessado em voltar às nossas configurações padrão, selecione Configuração padrão acima. Se você tiver dúvidas ou tiver problemas ao alterar suas configurações padrão, envie um e-mail para isfeedbacknasdaq. Confirme sua seleção: Você selecionou para alterar sua configuração padrão para a Pesquisa de orçamento. Esta será agora sua página de destino padrão, a menos que você altere sua configuração novamente ou exclua seus cookies. 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Você fala com o proprietário e negociar um negócio que lhe dá uma opção para comprar a casa em três meses por um preço de 200.000. O proprietário concorda, mas para esta opção, você paga um preço de 3.000. Agora, considere duas situações teóricas que podem surgir: 13 Seu descobriu que a casa é realmente o verdadeiro lugar de nascimento de Elvis Como resultado, o valor de mercado da casa sobe para 1 milhão. Porque o proprietário vendeu-lhe a opção, ele é obrigado a vender a casa por 200.000. No final, você está a fazer um lucro de 797.000 (1 milhão - 200.000 - 3.000). 13 Ao visitar a casa, você descobre não só que as paredes estão cheias de amianto, mas também que o fantasma de Henrique VII assombra o quarto principal, além disso, uma família de ratos super inteligentes construíram uma fortaleza no porão. Embora você originalmente pensou que tinha encontrado a casa de seus sonhos, agora você considera que não vale nada. No lado positivo, porque você comprou uma opção, você está sob nenhuma obrigação de passar com a venda. Claro, você ainda perde o preço de 3.000 da opção. Este exemplo demonstra dois pontos muito importantes. Primeiro, quando você compra uma opção, você tem um direito, mas não uma obrigação de fazer algo. Você pode sempre deixar a data de vencimento passar, em que ponto a opção se torna inútil. Se isso acontecer, você perde 100 do seu investimento, que é o dinheiro que você usou para pagar a opção. Em segundo lugar, uma opção é meramente um contrato que trata de um ativo subjacente. Por essa razão, as opções são chamadas derivadas, o que significa que uma opção deriva seu valor de outra coisa. Em nosso exemplo, a casa é o ativo subjacente. Na maioria das vezes, o ativo subjacente é um estoque ou um índice. Chamadas e Colocações 13 Os dois tipos de opções são chamadas e coloca: 13 Uma chamada dá ao detentor o direito de comprar um ativo a um determinado preço dentro de um período de tempo específico. As chamadas são semelhantes a ter uma posição longa em um estoque. Os compradores de chamadas esperam que o estoque vai aumentar substancialmente antes da opção expira. 13 A put dá ao detentor o direito de vender um activo a um determinado preço num determinado período de tempo. Puts são muito semelhantes a ter uma posição curta em um estoque. Os compradores de puts esperam que o preço do estoque cairá antes da opção expirar. Participantes no Mercado de Opções 13 Há quatro tipos de participantes em mercados de opções, dependendo da posição que eles tomam: 13 Compradores de chamadas 13 Vendedores de chamadas 13 Compradores de puts 13 Vendedores de puts Pessoas que compram opções são chamadas titulares e aqueles que vendem opções São chamados escritores, além disso, os compradores são disse ter posições longas, e os vendedores são disse ter posições curtas. 13 Aqui está a importante distinção entre compradores e vendedores: 13 Os detentores de chamadas e compradores (compradores) não são obrigados a comprar ou vender. Eles têm a opção de exercer os seus direitos, se assim o desejarem. 13 Os roteiristas e os roteiristas (vendedores), porém, são obrigados a comprar ou a vender. Isso significa que um vendedor pode ser obrigado a cumprir uma promessa de compra ou venda. Não se preocupe se isso parece confuso - é. Por esta razão, vamos olhar para as opções do ponto de vista do comprador. Vender opções é mais complicado e pode ser ainda mais arriscado. Neste ponto, basta entender que há dois lados de um contrato de opções. Para negociar opções, você terá que saber a terminologia associada ao mercado de opções. 13 O preço ao qual uma ação subjacente pode ser comprada ou vendida é chamado de preço de exercício. Este é o preço de um preço das ações deve ir acima (para chamadas) ou ir abaixo (para puts) antes de uma posição pode ser exercida para um lucro. Tudo isso deve ocorrer antes da data de validade. 13 Uma opção negociada em uma bolsa de opções nacional, como a Chicago Board Options Exchange (CBOE), é conhecida como uma opção listada. Estes têm fixado preços de greve e datas de validade. Cada opção listada representa 100 ações da empresa (conhecido como contrato). 13 Para opções de compra, a opção é considerada in-the-money se o preço da ação estiver acima do preço de exercício. Uma opção de venda é in-the-money quando o preço da ação está abaixo do preço de exercício. O valor pelo qual uma opção está dentro do dinheiro é referido como valor intrínseco. 13 O custo total (o preço) de uma opção é chamado de prêmio. Este preço é determinado por fatores, incluindo o preço da ação, preço de exercício, tempo restante até a expiração (valor de tempo) e volatilidade. Devido a todos esses fatores, determinar o prêmio de uma opção é complicado e além do escopo deste tutorial.